การดึงกลับพลาสติกวิศวกรรมของยุโรป: แผนที่อุปทาน PC, ABS, PBT และ PA6 กำลังถูกเขียนใหม่

โคเวสโตรกำลังปิดสายการผลิต PC สามสายในแอนต์เวิร์ปซาบิคกำลังขายธุรกิจปิโตรเคมีในยุโรปและของบริษัทพีซี/PBT/เอบีเอสธุรกิจวิศวกรรมเทอร์โมพลาสติกบีเอเอสเอฟในทางตรงกันข้าม ได้เลือกกิจการร่วมค้าในสัดส่วน 50:50 เพื่อบูรณาการยุโรปเข้าด้วยกันPA6ห่วงโซ่คุณค่า บริษัทสามแห่ง สามเส้นทาง - ทั้งหมดชี้ไปที่สัญญาณอุตสาหกรรมเดียวกัน: สินทรัพย์พลาสติกวิศวกรรมสินค้าโภคภัณฑ์ของยุโรปกำลังได้รับการปรับราคาอย่างเป็นระบบโดยเจ้าของแบรนด์ดั้งเดิม และแผนที่อุปทานทั่วโลกกำลังเข้าสู่การปรับสมดุลรอบใหม่

1. Covestro: เศรษฐกิจยุโรปด้านพีซีสินค้าโภคภัณฑ์ถูกปฏิเสธ

เมื่อวันที่ 15 ตุลาคม Covestro ได้ประกาศแผนการที่จะปิดสายการผลิตโพลีคาร์บอเนตสามในสี่สายการผลิตที่โรงงานในเมืองแอนต์เวิร์ปในเบลเยียม และหยุดการผลิตบิสฟีนอล เอ (BPA) ในท้องถิ่นที่นั่น ซึ่งส่งผลกระทบต่อพนักงานประมาณ 260 คน เมือง Antwerp มีกำลังการผลิต PC อยู่ที่ 240,000 ตันต่อปี และกำลังการผลิต BPA อยู่ที่ 245,000 ตันต่อปี หลังจากการบูรณาการ พีซีไลน์เดียวจะยังคงอยู่ และจะถูกแปลงเป็นผลิตภัณฑ์พิเศษ

เหตุผลของ Covestro นั้นตรงไปตรงมา: การดำเนินงานด้านพีซีที่ไซต์งานประสบกับความสูญเสียที่เพิ่มขึ้นมาตั้งแต่ปี 2022 ความต้องการของยุโรปอ่อนแอ พลังงานและต้นทุนการผลิตสูง และกำลังการผลิตพีซีทั่วโลกยังคงมีอุปทานล้นตลาดอย่างต่อเนื่อง การใช้กำลังการผลิตลดลงอย่างรวดเร็วและไม่คาดว่าจะฟื้นตัวในระยะสั้น นี่ไม่ใช่การตัดการผลิตตามรอบ เป็นการปฏิเสธเชิงโครงสร้างของเศรษฐศาสตร์ของสินทรัพย์พีซีสินค้าโภคภัณฑ์ในยุโรป การเก็บบรรทัดเดียวสำหรับผลิตภัณฑ์พิเศษแสดงให้เห็นว่าบทบาทของไซต์ในยุโรปกำลังเปลี่ยนจากศูนย์จัดหาสินค้าโภคภัณฑ์ไปเป็นผลิตภัณฑ์พิเศษและโหนดบริการระดับภูมิภาค

2. SABIC: ขายปิโตรเคมีของยุโรปและ ETP เปลี่ยนเส้นทางทุนสู่ตลาดที่มีการเติบโตสูง

การปรับสินทรัพย์ในยุโรปของ SABIC ก็มีสัญลักษณ์ที่เท่าเทียมกัน ในช่วงต้นเดือนตุลาคม คณะกรรมาธิการยุโรปอนุมัติการเข้าซื้อกิจการ SABIC Europe B.V. โดย Aequita Management SE ของเยอรมนี โดยมีมูลค่าธุรกรรม 500 ล้านดอลลาร์ ข้อตกลงดังกล่าวครอบคลุมโรงงาน 4 แห่ง ได้แก่ Teesside ในสหราชอาณาจักร Geleen ในเนเธอร์แลนด์ Gelsenkirchen ในเยอรมนี และ Genk ในเบลเยียม โดยมีสายผลิตภัณฑ์ครอบคลุมทั้งเอทิลีน โพรพิลีน LDPE, LLDPE, HDPE และ PP

มีความเกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมพลาสติกวิศวกรรมมากขึ้น: SABIC ยังได้เสร็จสิ้นการขายธุรกิจวิศวกรรมเทอร์โมพลาสติก (ETP) ในอเมริกาและยุโรปให้กับ Mutares ครอบคลุมถึง PC, PBT และ ABS โดยมีมูลค่าองค์กรประมาณ 1.6875 พันล้านซาร์ซาร์ CEO ของ SABIC ชี้แจงอย่างชัดเจนเกี่ยวกับการเรียกผลประกอบการไตรมาส 3 ว่าการขายเงินลงทุนเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของ "การเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอ" โดยมีเงินทุนที่จะนำกลับมาใช้ใหม่ในตลาดที่มีการเติบโตสูง หน่วยโพลีโอเลฟินส์ 3 หน่วยที่ศูนย์ปิโตรเคมีในฝูเจี้ยนได้เสร็จสิ้นการทดลองใช้งานแล้ว โดยคาดว่าจะเริ่มเดินเครื่องเต็มรูปแบบในไตรมาสที่ 4 ปี 2569

3. BASF: การบูรณาการกิจการร่วมค้าแทนที่จะปิดกิจการทันทีสำหรับ PA6

ต่างจากการปิดกิจการของ Covestro และการขายกิจการของ SABIC โดย BASF ได้เลือก "การบูรณาการกิจการร่วมค้า" เมื่อวันที่ 20 ตุลาคม BASF ได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจที่ไม่มีผลผูกพันกับ Hengshen Group เพื่อจัดตั้งบริษัทร่วมทุนในอัตราส่วน 50:50 เพื่อบูรณาการธุรกิจห่วงโซ่คุณค่าโพลีเอไมด์ 6 (PA6) ของยุโรป ขอบเขตที่อยู่ระหว่างการประเมินยังครอบคลุมธุรกิจการอัดขึ้นรูปทั่วโลกของบริษัท ยกเว้นอเมริกาเหนือ ในขณะที่ไม่รวมธุรกิจพลาสติกวิศวกรรมขั้นปลายที่เกี่ยวข้อง

คำแถลงของ Markus Kamieth ประธานคณะกรรมการบริหารของ BASF เป็นเรื่องที่น่าสังเกต: "อุตสาหกรรมเคมีของยุโรปจำเป็นต้องปรับปรุงความสามารถในการแข่งขัน" และการบูรณาการนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อ "เพิ่มการใช้สินทรัพย์และลดต้นทุน" เพียงหนึ่งเดือนก่อนหน้านี้ BASF ได้ลดกำลังการผลิต caprolactam ในยุโรปจาก 500,000 เหลือ 400,000 ตัน โดยมีโรงงานหลายแห่งที่ Ludwigshafen ปิดหรือปิดบางส่วน สาระสำคัญของการร่วมทุนคือ: โดยไม่ต้องออกจาก PA6 โดยสมบูรณ์ BASF จะมอบฐานสินทรัพย์จำนวนมากในยุโรปให้กับพันธมิตรที่มีสถานะต้นทุนที่แข็งแกร่งกว่าเพื่อเป็นผู้นำในการดำเนินงาน

4. สามเส้นทาง หนึ่งลอจิก

เมื่อรวม Covestro, SABIC และ BASF เข้าด้วยกัน และการปรับปรุงร่วมกันจะปรากฏให้เห็นในสินทรัพย์พลาสติกวิศวกรรมสินค้าโภคภัณฑ์ของยุโรป ได้แก่ การปิดการขาย การขายเงินลงทุน และการบูรณาการกิจการร่วมค้า เจ้าของแบรนด์ดั้งเดิมไม่ละทิ้งพลาสติกวิศวกรรม พวกเขากำลังรักษากำลังการผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ในภูมิภาคที่มีต้นทุนต่ำ และเปลี่ยนตำแหน่งโรงงานในยุโรปไปยังผลิตภัณฑ์พิเศษ แพลตฟอร์มการรวมภูมิภาค หรือผู้ประกอบการร่วมทุนที่มีความได้เปรียบด้านต้นทุนที่แข็งแกร่ง

การแบ่งแยกแรงงานทั่วโลกที่เกิดขึ้นใหม่มีความชัดเจนมากขึ้น: ภูมิภาคที่มีต้นทุนต่ำใช้กำลังการผลิตระดับสินค้าโภคภัณฑ์ ยุโรปยังคงรักษาผลิตภัณฑ์พิเศษและความสามารถในการให้บริการทางเทคนิคระดับภูมิภาค และแพลตฟอร์มการรวมบัญชี เช่น Aequita และ Mutares เข้าครอบครองสินทรัพย์พื้นฐาน สำหรับผู้ผลิตขั้นปลายทั่วโลก สิ่งที่สำคัญไม่เพียงแต่การกำหนดราคาในระยะสั้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความต่อเนื่องในการจัดหาเกรดที่มีต้นกำเนิดจากยุโรป การโอนสัญญาหลังจากการปิดสินทรัพย์ และการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นจริงในรอบการรับรองสำหรับเกรดทางเลือก

บทสรุป

การปรับโครงสร้างภาคส่วนพลาสติกวิศวกรรมของยุโรปไม่ใช่ทางออกด้านกำลังการผลิตง่ายๆ เป็นการปรับสมดุลของแผนที่อุปทานทั่วโลก Covestro มีสายการผลิตพีซีเพียงสายเดียวสำหรับผลิตภัณฑ์พิเศษ SABIC เปลี่ยนเส้นทางเงินทุนไปยัง Fujian Complex และ BASF ใช้ JV เพื่อรวมสินทรัพย์ PA6 จำนวนมาก เส้นทางทั้งสามนี้สรุปแนวโน้มเดียวกัน: จุดศูนย์ถ่วงในพลาสติกวิศวกรรมสินค้าโภคภัณฑ์ยังคงเคลื่อนตัวไปทางตะวันออก ในขณะที่ยุโรปถอยกลับไปสู่ผลิตภัณฑ์พิเศษ การดำเนินธุรกิจร่วมทุน และแพลตฟอร์มการรวมกิจการในระดับภูมิภาค เรื่องราวที่น่าจับตามองไม่ใช่การปิดโรงงานแห่งเดียว แต่เป็นการที่การแบ่งงานด้านพลาสติกวิศวกรรมทั่วโลกรูปแบบใหม่เกิดขึ้นได้อย่างไร